財聯(lián)社7月24日訊(編輯 劉晨)公開市場保持大額凈回籠,但銀行間資金價格多數(shù)下行。市場人士表示,長債已快觸及央行底線,做多風(fēng)險明顯增大。具體來看:
國債期貨收盤多數(shù)微漲,30年期主力合約漲0.12%,5年期主力合約漲0.01%,10年及2年期主力合約基本持平,10年期主力合約盤中續(xù)刷新高。
銀行間主要利率債收益率漲跌不一,截至下午16:30,10年期國債活躍券240004收益率上行0.25bp報2.225%,30年期國債活躍券230023收益率下行0.07bp報2.4468%,10年期國開活躍券240205收益率上行0.1bp報2.2835%。
(數(shù)據(jù)來源:QB,財聯(lián)社整理)
10年和30年期交易依然活躍,但日間振幅不大。短端1-3年依然保持下行走勢。宏飛論債主理人王宏飛對財聯(lián)社表示,目前短債已被超買,做多勝率和賠率降低;長債已快觸及央行底線,做多風(fēng)險明顯增大。
金融時報今早發(fā)布文章稱,業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,本輪長債利率的持續(xù)下行,已經(jīng)包含了對本次降息的預(yù)期,甚至有明顯超調(diào),不代表需要跟隨7天期逆回購操作利率下行再繼續(xù)走低。當(dāng)前長債利率過低,業(yè)內(nèi)也普遍關(guān)注到其中可能潛藏的風(fēng)險;長債利率過低,也容易引發(fā)弱預(yù)期的自我實現(xiàn),而我國經(jīng)濟的基本面是長期向好的。“人民銀行積極推動柜臺國債發(fā)展,支持社會公眾投資、持有國債。國債沒有信用風(fēng)險,對于長期限國債,利率變動會導(dǎo)致價格大幅波動。對于公眾投資者來說,如果到期前因各種原因需要用錢,在二級市場賣出國債時可能產(chǎn)生較大投資損失?!睒I(yè)內(nèi)人士表示,金融機構(gòu)在銷售長期國債時也應(yīng)充分提示利率風(fēng)險和價格風(fēng)險。
一級市場方面:
公開市場方面,央行公告稱,為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕,7月24日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了661億元7天期逆回購操作,操作利率1.70%。Wind數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)日2700億元逆回購和700億元國庫現(xiàn)金定存到期。
資金面方面,Shibor短端品種表現(xiàn)分化。隔夜品種上行0.3BP報1.739%;7天期下行0.9BP報1.742%;14天期上行3.4BP報1.891%;1個月期下行0.5BP報1.862%,創(chuàng)2023年8月以來新低。
銀行間回購定盤利率多數(shù)下跌。FR001報1.8300%,跌2.00個基點;FR007報1.8500%,與前一交易日持平;FR014報1.9300%,跌1.00個基點。
銀銀間回購定盤利率漲跌互現(xiàn)。FDR001報1.7600%,與前一交易日持平;FDR007報1.7500%,跌1.00個基點;FDR014報1.8900%,漲3.80個基點。
交易所債券市場收盤,地產(chǎn)債漲跌不一。
據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分別是:H9龍控01、H1碧地03、21濰財02、19萬年債、PR彌勒02。具體如下:
據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分別是:H0融創(chuàng)03、H8龍控05、H1龍控01、H1融創(chuàng)01、22磁湖債。具體如下:
銀行間回購利率多數(shù)下行。
(數(shù)據(jù)來源:Choice線上杠桿炒股,財聯(lián)社整理)
存單方面,今日3M期國股在1.76%-1.87%位置需求較好,較上一日下行0.5bp,1Y期國股報在1.925%-1.985%的位置,較前一日下行0.25bp。AAA級存單方面,9M成交在1.96%,1Y成交在1.97%的位置。
(數(shù)據(jù)來源:Choice,財聯(lián)社整理)
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