最近，關(guān)于隆基綠能的各種小作文不斷。
6月4日，有傳言稱，隆基綠能在馬來西亞的光伏組件廠將從本周開始逐步關(guān)停。上周早些時候，隆基在越南電池片工廠的五條產(chǎn)線也已全部停工。還有傳言稱，隆基綠能子公司發(fā)裁員通知，采取三選一的方式。
此前，據(jù)隆基綠能公告，董事長鐘寶申先生、董事兼總經(jīng)理李振國先生已承諾，自2024年二季度起本年度不在公司領(lǐng)取工資。
從二級市場表現(xiàn)看，隆基綠能股價也是跌跌不休，絲毫不見回升的跡象。
作為國內(nèi)光伏界的“扛把子”，隆基綠能怎么活成了這副“慘樣”？
內(nèi)憂外患，日子越過越“緊”
一年前，隆基綠能創(chuàng)始人李振國在SNEC第十六屆全球光伏大會上表示：光伏行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的問題。未來兩到三年內(nèi)，一半以上的光伏行業(yè)制造商可能被迫退出市場。
沒想到，一語成讖。
公開數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，光伏產(chǎn)業(yè)鏈四大主要環(huán)節(jié)產(chǎn)品高純晶硅、硅片、電池和光伏組件的平均售價較該年年初分別下降80%、58%、60%和45%，四季度硅片、電池、組件價格分別觸及歷史新低。
進入2024年后，行業(yè)的降價趨勢不僅沒有止住，反而加速下滑。今年一季度，P型組件價格最低已經(jīng)逼近0.8元/W了，產(chǎn)業(yè)鏈集體承受了巨大的價格壓力。
這一點在隆基的業(yè)績上體現(xiàn)得清清楚楚。
2023年，隆基綠能實現(xiàn)營業(yè)收入1295億元，同比增長0.4%，實現(xiàn)歸母凈利潤107.51億，同比下滑27.4%，結(jié)束了連續(xù)4年的增長態(tài)勢。其中，隆基綠能全年計提減值損失高達70億。
2024年一季度，隆基綠能業(yè)績下滑更為明顯。公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入176.74億，比上年同期下降37.59%。由于計提了28億的資產(chǎn)減值，導致歸母凈利潤虧損23.50億，比上年同期下降164.61%。
除了產(chǎn)能堰塞湖，光伏企業(yè)更嚴峻的挑戰(zhàn)還來自于國外貿(mào)易政策的調(diào)整。
隆基綠能2023年年報顯示，公司積極拓展海外產(chǎn)能布局，馬來西亞2.8GW組件、越南3.35GW電池等項目按期逐步投產(chǎn)，馬來西亞6.6GW硅棒項目建設(shè)有序推進。
然而，上述項目已經(jīng)被美國“516光伏新政”無情打斷。
美國白宮宣布，自2022年6月開始的馬來西亞、越南、泰國和柬埔寨進口雙面太陽能板免稅政策，將于今年6月6日到期后結(jié)束。
盡管這次雙反調(diào)查目標國家并非中國，但調(diào)查目標卻瞄準了東南亞光伏產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)了解，過去十多年來，中國生產(chǎn)的光伏產(chǎn)品基本沒有直接出口美國，但通過借道東南亞基地再出口美國已經(jīng)形成了一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈。
其中，馬來西亞是隆基綠能最早布局的海外基地。2016年，隆基綠能開始在砂拉越州的古晉和民都魯進行光伏硅棒、硅片、電池片與組件制造。截至去年10月中旬，隆基在砂拉越州累計投資約83億元。
有傳言稱，隆基綠能在馬來西亞的光伏組件廠將從本周開始逐步關(guān)停。上周早些時候，隆基在越南電池片工廠的五條產(chǎn)線也已全部停工。
隆基綠能表示，公司持續(xù)推動全球基地工廠的數(shù)字化升級和技術(shù)改造，因此出現(xiàn)不同區(qū)域基地的生產(chǎn)計劃調(diào)整。在此期間，公司采取跨基地支援、排班輪休等多種措施。后續(xù)公司將根據(jù)市場變化和升級改造進展適時調(diào)整排產(chǎn)。
另有消息顯示，隆基綠能今年以來持續(xù)優(yōu)化瘦身，涉及多個職能部門，包括財務(wù)、研發(fā)、人事以及部分中層管理層等。
此前，隆基綠能員工數(shù)量最多時高達8.4萬人。隨著光伏智能化、數(shù)字化智造技術(shù)持續(xù)發(fā)展，公司人員組織劣勢凸顯，結(jié)構(gòu)性優(yōu)化成為必然選擇。
押注BC電池，背水一戰(zhàn)
光伏企業(yè)通過不斷地創(chuàng)新鑄就了曾經(jīng)的輝煌。而對于當下的問題，最終還是需要用創(chuàng)新解決問題。
從去年開始，N型技術(shù)迎來了轟轟烈烈的擴產(chǎn)大潮。鑒于TOPCon在量產(chǎn)銷量、量產(chǎn)成本、良率、可以兼容P型生產(chǎn)線等方面的多重優(yōu)勢，成為大多數(shù)廠商青睞的技術(shù)路線。
但是，隆基綠能對TOPCon技術(shù)非常不屑，它有一個非常明確的觀點，未來幾年，BC類電池會是晶硅電池的絕對主流，包括雙面和單面電池，“接下來隆基大量產(chǎn)品都會走向BC技術(shù)路線?！?/p>
據(jù)業(yè)內(nèi)人士觀點，隆基綠能之所以選擇BC技術(shù)，短期看來，是可以借助HPBC消化過剩的P型硅片產(chǎn)能，積極出貨。長期看來，隆基綠能在TOPCon與HJT技術(shù)路線上已經(jīng)全面落伍，必須另開一條道路，才有機會重回王座、重新制定行業(yè)標準。
隆基的HPBC技術(shù)，全稱為混合鈍化背接觸，是一種在P型硅片基底上結(jié)合PERC及IBC的電池技術(shù)，目前已經(jīng)進入到了2.0時代。
由于HPBC是單面組件，背面沒有發(fā)電功能，即便發(fā)電轉(zhuǎn)換效率和功率相對高，但電站用不上。所以隆基一開始就將HPBC定位于高端的分布式光伏，主要面向歐美市場，目前還沒有明顯的量產(chǎn)優(yōu)勢。
根據(jù)隆基綠能6月3日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表顯示，HPBC2.0產(chǎn)品具備優(yōu)異的全生命周期發(fā)電性能、發(fā)電收益和可靠性，組件產(chǎn)品最高功率達660W，轉(zhuǎn)換效率高達24.43%。目前，公司HPBC2.0電池尚處于產(chǎn)能建設(shè)階段，預計于今年第四季度開始產(chǎn)品批量出貨。
目前，公司HPBC1.0產(chǎn)品主要用于全球分布式光伏市場，其產(chǎn)品性能較目前市場主流產(chǎn)品具有一定的競爭力，因此，公司暫時不會將HPBC1.0產(chǎn)線升級至HPBC2.0。根據(jù)規(guī)劃，預計2024年公司BC組件產(chǎn)品出貨量約30GW。未來三年，公司BC電池產(chǎn)能將達到100GW。
公開資料顯示，隆基嘉興基地成立于2020年，主要生產(chǎn)隆基BC系列高效太陽能電池組件，現(xiàn)有嘉興一期、二期、三期工廠，總占地面積為1300多畝，具有51條智能化生產(chǎn)線，整體組件產(chǎn)能超35GW，是行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的產(chǎn)業(yè)集群。
隆基打造“燈塔工廠”的兩大主要驅(qū)動因素：一是要滿足客戶多變的多樣化要求，二是要保證不同生產(chǎn)基地生產(chǎn)過程的一致性。
5月23日，隆基正式對外宣布啟動“燈塔計劃”，會持續(xù)將隆基嘉興燈塔工廠敏捷智造模式快速橫向展開，推廣至更多生產(chǎn)制造基地。
“BC電池能否快速突破上量，將是隆基力挽狂瀾的救命稻草。”也有觀點認為，隆基綠能的調(diào)整反映了新能源產(chǎn)業(yè)在技術(shù)革新和市場變化下的動態(tài)調(diào)整能力正規(guī)配資炒股，對投資者而言，這可能是一個關(guān)注公司長期戰(zhàn)略和市場適應(yīng)性的好時機。
文章為作者獨立觀點，不代表線上配資網(wǎng)觀點
